Robinhood, precisando de dinheiro, levanta $ 1 bilhão de seus investidores

Enfrentando um ataque violento de demandas por seu dinheiro em meio ao frenesi do mercado de ações, Robinhood, o aplicativo de negociação online, disse na quinta-feira que estava levantando uma injeção de mais de US $ 1 bilhão de seus investidores existentes.

Robinhood, uma das maiores corretoras online, lutou com um volume extraordinariamente alto de negociações esta semana, com os investidores individuais acumulando ações como a GameStop. Essa atividade colocou uma pressão sobre a Robinhood, que tem que pagar os clientes a quem deve dinheiro nas negociações e, ao mesmo tempo, depositar dinheiro adicional em sua câmara de compensação para proteger seus parceiros comerciais de perdas potenciais.

Na quinta-feira, Robinhood foi forçado a impedir que os clientes comprassem uma série de ações como a GameStop, que foram fortemente negociadas esta semana. Para continuar operando, utilizou uma linha de crédito de seis bancos no valor de US $ 500 milhões a US $ 600 milhões para atender às necessidades de margem mais alta, ou empréstimo, de sua central de compensação para negociações de ações, conhecida como Depository Trust & Clearing Corporation.

A Robinhood ainda precisava de mais dinheiro rapidamente para garantir que não tivesse que colocar mais limites nas negociações com clientes, disseram duas pessoas informadas sobre a situação que insistiram em permanecer anônimas porque as negociações eram confidenciais.

A Robinhood, que é uma empresa privada, contatou vários de seus investidores, incluindo as empresas de capital de risco Sequoia Capital e Ribbit Capital, que se reuniram na noite de quinta-feira para oferecer o financiamento de emergência, disseram cinco pessoas envolvidas nas negociações.

“Este é um forte sinal de confiança dos investidores que nos ajudará a continuar atendendo nossos clientes”, disse Josh Drobnyk, porta-voz da Robinhood, por e-mail. Sequoia e Ribbit não quiseram comentar.

Os investidores que fornecerem novos financiamentos para a Robinhood receberão capital adicional da empresa. Os investidores obterão esse patrimônio com uma avaliação com desconto vinculada ao preço das ações da Robinhood quando a empresa abrir o capital, disseram duas das pessoas. Robinhood planeja realizar uma oferta pública inicial ainda este ano, disseram duas pessoas informadas sobre os planos.

A arrecadação de fundos de emergência de Robinhood é o mais recente sinal de como o comércio no mercado de ações mudou esta semana.

Um exército online de investidores, que tem a missão de desafiar o domínio de Wall Street, rapidamente aumentou o preço de ações como o GameStop, prendendo os grandes fundos de hedge que haviam apostado contra as ações. Alguns desses investidores individuais colheram enormes lucros, enquanto pelo menos um grande fundo de hedge teve de ser resgatado depois de enfrentar enormes perdas.

Robinhood, que tem sede no Vale do Silício, tem sido fundamental para capacitar os investidores online. A adoção do aplicativo disparou na pandemia conforme o mercado de ações disparou e as pessoas começaram a negociar no vazio de outros passatempos. A empresa atraiu milhões de jovens investidores que nunca negociaram antes, oferecendo transações gratuitas e um aplicativo que os críticos dizem que faz a compra de ações parecer um jogo online.

Sem taxas, a Robinhood ganha dinheiro repassando as negociações de seus clientes para corretoras maiores, como a Citadel, que pagam a Robinhood pela chance de cumprir os pedidos de ações de seus clientes.

Em maio, Robinhood disse que tinha 13 milhões de usuários. Esta semana, ele se tornou o aplicativo gratuito mais baixado na App Store da Apple, de acordo com a Apptopia, uma provedora de dados.

Os críticos acusaram a empresa de incentivar as pessoas a apostar nos movimentos do mercado de ações e arriscar grandes perdas. Corretoras, incluindo T. Rowe Price, Schwab e Fidelity, imitaram a Robinhood, reduzindo suas taxas de negociação a zero. Muitos deles também foram atingidos pelo esmagamento do comércio nesta semana.

Robinhood não teve problemas para levantar dinheiro no último ano, atraindo US $ 1,3 bilhão em capital de risco e aumentando sua avaliação para quase US $ 12 bilhões. Seus outros investidores incluem a firma de capital de risco DST Capital, New Enterprise Associates, Index Ventures e Andreessen Horowitz.

Ainda assim, a empresa enfrentou muitos problemas, incluindo multas de reguladores por enganar clientes. Em março passado, ela arrecadou mais dinheiro depois que seu aplicativo caiu e deixou clientes presos e sofrendo grandes perdas, levando a um processo ainda em andamento.

Nas últimas semanas, muitos investidores online usaram o Robinhood para fazer apostas que empurraram para cima o preço da GameStop, AMC Entertainment e outras ações que haviam sido amplamente vendidas - ou contra - por fundos de hedge. Isso mudou na quinta-feira depois que a empresa restringiu as negociações com clientes das ações mais populares.

“Como corretora, temos muitos requisitos financeiros”, disse Robinhood em um blog na quinta-feira. “Alguns desses requisitos variam com base na volatilidade dos mercados e podem ser substanciais no ambiente atual.”

Em protesto, centenas de milhares de usuários se juntaram a uma campanha para dar ao aplicativo de Robinhood a menor avaliação de uma estrela e diminuir a classificação da empresa. Alguns investidores também processaram a Robinhood pelas perdas que sofreram depois que a empresa interrompeu a negociação de certas ações e vários legisladores pediram aos reguladores que exerçam mais escrutínio da empresa.